勝率のワナ

売買ルールの勝率について少し考えてみたいと思います。

といっても、勝率は高い方がいいだとか、
利益を上げるのに勝率はあまり関係ないとか、
そういう議論ではありません。

一応、一般的なことをいえば、
勝率と利幅は反比例する傾向があるということ。

勝率の高い売買ルールの特徴としては、
・小さな勝ちを多く積み上げていく。
・勝つことが多いのでメンタル面で比較的楽。
・損益に占めるコストの比率が大きくなる。
・負けるときに大きく負ける可能性がある。
といったところです。

一方、勝率の低い売買ルールの特徴は、
・勝った時の利幅が大きい。（というか大きくしないと勝てない。）
・損益に占めるコストの比率が小さい。
・損切りや利益の吐き出しが多いのでメンタル的にしんどい。
要は高勝率ルールの逆ですね。

どちらもメリット・デメリットがあり、
どっちがいいかは人それぞれ、ということかと思います。

ただ、売買ルールの勝率で注意しなければならないことは、
あくまでもその数字は、過去何年かのデータで検証した
トータルの結果であることです。

例えば、勝率５０％の売買ルールがあったとします。

勝率５０％と聞くと、なんとなく
2回に1回勝つ（負ける）と思ってしまいます。

確かにまぁそうとも言えるのですが、
実際には勝ちと負けが交互に来るわけではありませんよね。

勝率５０％というのは、
仮に1000トレード分の検証結果だとすれば、
勝ちが500、負けが500だったということで、
勝ち負けの分布がどうだったかは関係ないわけです。

極端な話、500連勝して500連敗しても
トータルでみたら勝率５０％です。

実際にはそこまで極端なことは起こらないと思いますが、
10連勝、10連敗程度はざらに起こります。

検証結果を年単位や月単位で分解してみてみると、
勝率にはけっこうバラつきがあったりします。

これは、大抵の売買ルールには得意とする相場環境と
そうでない相場環境があるからです。

トレンドのありなしやその方向、
ボラティリティの大きさなど、
相場環境と売買ルールがうまくハマれば
勝ちが続きやすいですし、
そうでなければ負けが続きやすい、というわけです。

実際に運用していると、
連勝より連敗の印象の方が強く感じるので、
検証で得られた勝率より
低く感じることが多いと思います。

なので、売買ルールの勝率というのは、
注意して見る必要があるんですね。

かくいう私自身も、シストレを始めた頃ですが、
自分が作った売買ルールが勝率６０％だったので、
週（5営業日）のうち3日は勝てるんだなぁ
なんて考えていた時期があります・・・