曜日のアノマリー検証

今回は、ちょっとした分析データを。

本の紹介ページに掲載している
「ラリー・ウィリアムズの短期売買法【第2版】」の中で、
（書評はこちらで書いています。）
日付や曜日によるアノマリーについて検証しているところがあります。

本の中では当然米国市場での検証なわけですが、
日本株ではどうなのか、
何らかの傾向が見られるのか調べてみます。

今回は、曜日によってパフォーマンスに違いがあるのかどうか、
極めてシンプルな方法で検証します。

検証ソフトはこちらを使っています。
⇒システムトレードソフトの紹介

〇基本条件
・対象期間：2000年1月～2015年9月中旬
・対象銘柄：東証1部、2部、ジャスダック、マザーズ上場全銘柄
・終値が100円より大きい（低位株を排除）
・売買代金の3日平均が1億円以上（流動性の低い銘柄を排除）
・手数料やスリッページは考慮しない（傾向を見るため）

まずは、単純に全対象銘柄を寄付きで買って大引けで手仕舞います。

勝率、期待値ともにやや不利な結果に。
日本市場は日中下げバイアスがある、
という話は以前からよく目にしてはいましたが・・・

どの曜日も全て期待値マイナスですが、
金曜日、次に月曜日が他に比べてよろしくないようです。

では、順張りと逆張りで違いがあるのでしょうか？

シンプルな条件で検証してみます。

まずは順張りから。

基本条件は先ほどと同じ。

銘柄抽出条件として、
・25日移動平均乖離率が5より大きい

エントリーのトリガーは、
・前日高値＋1Tickで逆指値買い

手仕舞いについては、
・エントリーした日の大引けで全て手仕舞い

とします。

結果は・・・

全体としては勝率、期待値ともに若干の優位性が感じられます。

ですが、それ以上に月曜と金曜の違いが目につきますね。
月曜だけが唯一期待値マイナスで、金曜の期待値が頭一つ抜けています。

では、逆張りの場合はどうか。

基本条件はこちらも同じ。

銘柄抽出条件として、
・25日移動平均乖離率が0より小さい

エントリーのトリガーは、
・前日安値－1Tickで指値買い

手仕舞いについては、
・エントリーした日の大引けで全て手仕舞い

とします。

結果は・・・

全体としての優位性は順張りよりややよい感じですが、
曜日ごとの結果は真逆になりました。

こんなにもはっきりと違いが出るとは思いませんでした。

逆張りの方は、このロジックですと
落ちるナイフもつかむことになるので、
いわゆる、なんちゃらショックとかの影響が
大きいのかとも思いましたが、
全ての年で同じ傾向なのでそういうわけでもなさそうです。

原因は何かなぁと考えてみると、
やはり、週末リスク回避があるのかもしれません。

弱いやつは切ってしまって強いやつにシフトする。

その反動が月曜に来るのかな、と漠然と考えています。

オーバーナイトした場合どうなるか調べてみても面白いかもしれませんね。